Ranking rachunków maklerskich
Zapraszam do zapoznania się rankingiem rachunków maklerskich
Które konto maklerskie jest najlepsze? To zależy od tego jak inwestujesz - wszystko zależy od indywidualnych czynników, takich jak rodzaj aktywów, w które inwestujesz, poziom generowanego obrotu, wartość posiadanych aktywów, dostęp do IKE i IKZE, czy też preferencje dotyczące rachunku w banku, gdzie masz ROR. Dla niektórych kluczowe mogą być również wygląd i wygoda platformy, nawet jeśli oznacza to wyższe koszty.
Osobiście skupiam się na kosztach inwestowania na GPW, dlatego przygotowałem zestawienia typowych opłat, które inwestor powinien uwzględnić przy wyborze rachunku maklerskiego. Ważnym elementem jest także możliwość korzystania z IKE i IKZE.
Jeśli naprawdę zależy Ci na minimalizacji kosztów to paradoksalnie lepiej mieć IKE i IKZE w jednej instytucji, a zwykły rachunek maklerski w innej, lub wybrać osobny rachunek maklerski do akcji i osobny do obligacji, taka specjalizacja pozwala naprawdę obniżyć koszty inwestowania.
Wszystkie zestawienia zakładają, że inwestorem jest osoba fizyczna prowadząca konto przez Internet.
Ostatnia aktualizacja rankingu: 2025-01-22.
Opłaty podstawowe
Zestawienie opłaty za prowadzenie rachunku maklerskiego.
Są rachunki bezpłatne, ale czasem wystarczy tylko aktywność na koncie (o którą nie trudno jak wpłacamy co miesiąc na rachunek nowe środki), warto także rozważyć pełne korzystanie z usług online i rezygnację z papierowych dokumentów na rzecz elektronicznych. Wiele instytucji premiuje takie działania niższymi kosztami prowadzenia rachunku (tzw. zgoda na trwały nośnik elektroniczny).
Zestawienie funkcjonalności kont maklerskich
Czy instytucja prowadzi IKE, IKZE oraz czy zapewnia dostęp do GPW, NC, Catalyst,
Instytucje zostały uszeregowane w kolejności: najpierw te, które oferują zarówno IKE, jak i IKZE, następnie te, które zapewniają tylko IKE lub tylko IKZE, a na końcu te, które nie oferują żadnego z tych produktów.
W ramach każdej grupy o kolejności decyduje dostęp do obsługiwanych rynków.
Opłaty za notowania w czasie rzeczywistym GPW
Czy instytucja zapewnia dostęp do notowań GPW w czasie rzeczywistym.
Duża cześć instytucji zapewnia bezpłatny dostęp do notowań GPW w czasie rzeczywistym, część oczekuje pewnej aktywności, nie wiele jest takich które zupełnie nie zapewniają tej usługi.
Opłaty za przelewy wychodzące (zewnętrzne)
Jaka jest opłata za przelewy wychodzące z rachunku maklerskiego.
Wiele instytucji oferuje darmowe przelewy zewnętrzne w ramach rachunków maklerskich, część pobiera opłaty rzędu od 1 do 5 zł za przelew.
Biura i domy maklerskie powiązane z bankami mają darmowe przelewy do banku w ich grupie kapitałowej.
Zestawienie opłat transakcyjnych na akcjach GPW
Opłaty procentowe za transakcje na akcjach (procent odraz opłata minimalna).
Na potrzeby wyliczenia rankingu założyłem, że średni miesięczny obrót wynosi 50 tys. zł na akcjach, podzielony na 5 transakcji po 10 tys. zł każda.
O kolejności w rankingu decyduje suma kosztów – im niższa, tym wyższe miejsce w rankingu.
Jeśli dany obrót pozwala na zastosowanie niższych niż podstawowe stawek prowizji, to zostaną one uwzględnione. W przeciwnym przypadku cała instytucja jest klasyfikowana na podstawie podstawowych stawek. Na przykład, stawka 0,05% w Saxo jest nieosiągalna, więc Saxo jest liczone według standardowej stawki prowizji 0,12% dla akcji.
Jeśli instytucja oferuje dwa sposoby naliczania opłat, jak Interactive Brokers, o miejscu w rankingu decyduje tańsza opcja.
>Dla Santander przyjmuję opcję podstawową, zakładając, że klient nie korzysta z Select ani Private Banking.
W przypadku BDM zakładam, że podano dane i wyrażono zgodę na marketing.
Zestawienie opłat transakcyjnych na obligacjach korporacyjnych Catalyst
Opłaty procentowe za transakcje na obligacjach korporacyjnych notowanych na Catalyst (procent odraz opłata minimalna).
Na potrzeby wyliczenia rankingu założyłem, że średni miesięczny obrót wynosi 10 tys. zł na akcjach, podzielony na 2 transakcje po 5 tys. zł każda.
Sposób liczenia analogiczny jak dla akcji powyżej.
Opłaty za przechowywanie papierów wartościowych z GPW
Wysokość opłaty, sposób jej wyliczenia oraz ewentualne odstępstwa od jej naliczania dla małych portfeli.
W wielu cennikach opłata za przechowywanie nie jest podawana bezpośrednio, a jedynie wskazana jako 150% lub 200% opłaty KDPW. Opłata KDPW dla akcji i obligacji korporacyjnych wynosi 0,00033% miesięcznie od wartości portfela, co daje 0,00396% rocznie. Przy wartości aktywów wynoszącej 100 000 zł, opłata ta wynosi 3,96 zł rocznie. Opłata KDPW dla obligacji skarbu państwa wynosi 0,00018% miesięcznie.
Są trzy instytucje, które w ogóle nie pobierają tych opłat. Resztę uszeregowałem według kosztów, jakie należałoby ponieść przy portfelu o wartości 2 mln zł – im taniej, tym wyższe miejsce w rankingu. W przypadku równych kosztów decyduje wysokość limitu zwolnienia z opłat, im wyższy, tym wyższa pozycja w rankingu.
Warto zauważyć, że przy portfelu o wartości 2 mln zł najniższe opłaty, określone jako 100% KDPW, wynoszą 80,4 zł, 150% opłaty KDPW to 120,6 zł, a 200% opłaty KDPW to 160,8 zł rocznie. Najdroższe instytucje w rankingu to XTB, z opłatą około 2000 zł rocznie, oraz Bank Handlowy, który pobiera 2400 zł rocznie. Przy większym portfelu warto zwrócić szczególną uwagę na te opłaty.
Opłaty za zarejestrowanie udziału w walnym zgromadzeniu akcjonariuszy
Wysokość opłaty z tytułu zarejestrowania prawa do uczestnictwa w walnym zgromadzeniu akcjonariuszy spółek notowanych na GPW
W większości instytucji koszt udziału w walnym zgromadzeniu akcjonariuszy to koszt poniżej 50 zł, z kilkoma instytucjami pobierającymi wyższe opłaty.
Do rozważenia w przyszłości:
- Zastanawiam się nad dodaniem zestawienia opłat za przeniesienie papierów wartościowych do/z danej instytucji.
- Może w przyszłości dodam kontrakty, opcje, obligacje skarbowe, inwestowanie zagraniczne taka aby zrobić możliwe najpełniejszy ranking jaki istnieje w Polskim Internecie.