Optymalizacja podatków w inwestowaniu – Dlaczego Jest To Kluczowe?
Wykorzystanie rachunków bez podatku od zysków kapitałowych
Optymalizacja podatkowa w inwestowaniu jest kluczowym elementem, który może znacząco wpłynąć na końcowy wynik finansowy. W Polsce obowiązuje zryczałtowany podatek od zysków kapitałowych wynoszący 19% zysku, który obniża rzeczywiste stopy zwrotu z inwestycji. W przypadku dywidend i odsetek, podatek ten jest automatycznie pobierany przez Biuro Maklerskie, a inwestor otrzymuje jedynie kwotę netto. Natomiast przy sprzedaży papierów wartościowych podatek jest rozliczany raz w roku, w zeznaniu PIT-38, składanym do Urzędu Skarbowego. Dlatego warto rozważyć korzystanie z rachunków, które umożliwiają odroczenie płacenia podatku aż do osiągnięcia odpowiedniego wieku, jak np. konta emerytalne. Dzięki temu inwestor indywidualny może reinwestować cały zysk, co pozwala na osiągnięcie wyższej stopy zwrotu niż przeciętny inwestor. Nawet jeśli inwestor nie dotrzyma rachunku do wieku emerytalnego, zyskuje korzyść w postaci wieloletniego obracania pełnym kapitałem bez konieczności płacenia podatku po drodze.
Pracownicze Plany Kapitałowe (PPK), Pracownicze Programy Emerytalne (PPE), Indywidulane Konto Emerytalne (IKE), Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego (IKZE) oraz Ogólnopolski Indywidualny Plan Emerytalny (OIPE) oferują możliwość optymalizacji podatku od zysków kapitałowych, ponieważ środki zgromadzone na rachunku są zwolnione z tego podatku do momentu ich wypłaty po osiągnięciu wieku emerytalnego (dla PPK, PPE, IKE i OIPE to 60 lat, dla IKZE 65 lat). Dzięki temu inwestorzy mogą reinwestować całe zyski, co pozwala na większe narastanie kapitału w długim okresie.
Optymalizacja podatków do zapłaty
Wykorzystanie ulg w ramach PIT w celu zwiększenia stopy oszczędności
Wykorzystanie ulg podatkowych w ramach PIT to skuteczny sposób na zwiększenie stopy oszczędności i przyspieszenie budowania majątku. Zmniejszenie kwoty podatku dochodowego do zapłaty pozwala na zaoszczędzenie dodatkowych środków, które można przeznaczyć na inwestycje. Katalog ulg podatkowych jest dość rozbudowany, dlatego warto dokładnie go prześledzić, aby maksymalnie wykorzystać dostępne możliwości. Szczególnie korzystna jest ulga z tytułu wpłat na IKZE, która oferuje natychmiastową korzyść w postaci odliczenia od podstawy opodatkowania, co czyni ją oczywistym wyborem dla osób budujących kapitał.
Podatki na rachunku opodatkowanym zarządzanie podatkiem do zapłaty
Płacenie podatku od zysków kapitałowych to oznaka, że nasze inwestycje przynoszą zyski, co jest dobrą informacją i powodem do zadowolenia, a nie smutku. Zamiast traktować podatek jako negatywny element, warto spojrzeć na niego jako na koszt, który pojawia się w wyniku osiągniętych sukcesów inwestycyjnych. Istnieje jednak kilka metod optymalizacji podatkowej, które stosuję i które warto rozważyć.
Po pierwsze, pod koniec roku analizuję portfel pod kątem papierów, które mogą generować stratę podatkową. Jeśli straty na tych walorach są na tyle wysokie, że mogą pokryć zysk podatkowy, sprzedaję je i od razu odkupuję, tworząc tym samym tzw. "realizację straty" i obniżając obciążenie podatkowe. Przy czym nie realizuję transakcji tylko po to, aby stworzyć stratę podatkową – realizuję je wyłącznie wtedy, gdy w wyniku wcześniejszych transakcji pojawiłby się podatek do zapłaty. To wtedy rozpoczynam ten proces.
Po drugie, gdy wiem, że jakieś akcje mają wypłacić dywidendę, rozważam przeniesienie ich na rachunek IKE lub IKZE, co polega na sprzedaży akcji na rachunku opodatkowanym i odkupieniu ich na rachunku emerytalnym. Tego typu operacja wymaga jednak uwzględnienia kilku czynników: kosztów transakcyjnych, podatku od zysku przy sprzedaży oraz potencjalnych korzyści podatkowych z tytułu oszczędności na podatku od dywidendy. Jeśli stosunek kosztów do korzyści jest korzystny, przeprowadzam transakcję, ale jeśli operacja byłaby nieefektywna, rezygnuję z niej. Przykładowo, jeśli musiałbym zapłacić 100 zł podatku, ale wydanie 20 zł na sumę kosztów pozwoliłoby uniknąć tego podatku, operacja jest opłacalna. Jednak jeśli koszt transakcji wyniósłby 101 zł, taka operacja nie ma sensu. Każdorazowo warto dokładnie przeliczyć, czy przeprowadzona operacja jest opłacalna.
Po trzecie, gdy ryzyko danej inwestycji jest duże i istnieje realna szansa, że przedsiębiorstwo zbankrutuje, najprawdopodobniej wartość posiadanych akcji czy obligacji znacząco spadła. Jeśli decydujemy się pozostać w tej inwestycji, mimo ryzyka bankructwa, a aktywa te znajdują się na rachunku opodatkowanym, ciekawą strategią może być przeniesienie ich na IKE lub IKZE. Dzięki temu, dokonując sprzedaży na rachunku opodatkowanym, generujemy istotną stratę podatkową, której nie uzyskalibyśmy, gdyby te aktywa pozostały na rachunku opodatkowanym, a firma zbankrutowała. Taka transakcja pozwala na stworzenie tarczy podatkowej, której normalnie byśmy nie otrzymali.